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楼主你好！应收账款属于流动资产，同时也是速动资产，所以在应收账款增加，其他不变的情况下，流动比率和速动比率都是会上升的，企业的短期偿债能力也上升；相反，若应收款减少，应付账款增加，这种比例降低，企业的偿债能力就会降低。
企业的短期偿债能力是指企业在规定的时间内能够偿还到期的短期债务的能力对于企业来说，短期偿债能力是非常重要的财务指标之一该指标糟糕将导致企业面临资金短缺、逾期还款等风险，甚至会导致企业破产因此，企业的短期偿债能力必须得到高度关注和充分的备对应的贷措施另外，企业提高短期偿债能力不仅仅是通过裁减支出、优化管理等方式来达成的适当的增加短期融资也能够有效地提升企业的短期偿债能力
1、对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。
2、对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。
3、对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。
4、对企业的供应商和消费者来说，企业短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱
偿债能力是衡量企业财务实力的一项重要指标。其中，对于短期流贷业务，企业短期偿债能力的分析判断是业务审查过程中至关重要的一环。企业短期偿债能力的分析主要着眼于流动资产与流动负债的关系以及有关项目的变动情况，实质上也是对企业资产短期变现能力的分析。本文就对如何分析企业短期偿债能力进行详细阐述，同时提供相关实例，以供研讨。
01反映企业短期偿债能力的主要财务指标
1流动比率
流动比率的计算公式：流动比率＝流动资产/流动负债
这一比率反映了企业的流动资产（如应收账款的收回和销售存货而获取的货币资金）可供偿还短期债务的程度。计算出来的流动比率，应和同行业的平均流动比率、本企业历史上的流动比率作行业及趋势比较才可判断这个比率是高还是低。
2速动比率
计算公式为：速动比率＝速动资产/流动负债＝(流动资产－存货)/流动负债
保守的速动比率＝速动资产/流动负债＝(现金等价物＋短期有价证券＋应收账款净额)/流动负债
通常情况下，这两种方法计算的速动比率差别不大。速动比率对于银行等短期债权人是一个十分重要的财务指标。通常认为正常的速动比率为１，低于１的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。但这仅是一般的看法，因为不同行业的速动比率会有很大差别，并没有统一标准的速动比率。评价速动比率指标,还应结合应收账款周转速度指标分析,因为其反映了应收账款的变现能力。
3存货周转速度
存货周转速度的计算公式：存货周转率＝销售成本/平均存货
存货周转天数＝３６５/存货周转率
一般来说，存货周转速度越快，表明该企业流动资产的变现能力越强，从而其短期偿债能力越好。这一点，在利用流动比率来分析企业的短期偿债能力时应特别注意。
但应该指出的是，由于存货批量因素会对存货周转率产生较大影响，在分析利用这一指标时，也不能绝对地认为存货周转速度越快越好。
4应收账款周转速度
应收账款周转率＝销售收入净额/平均应收账款余额
对应收账款周转速度指标的评价应结合企业的行业状况及发展状况进行比较分析。一般来说，应收账款周转率越高，周转天数越短，说明应收账款的回收越快，企业的短期偿债能力越强。当然，在分析时，还要注意结合企业对外赊销的信用条件。
5与现金流量表有关的短期偿债能力指标
1.现金流动比率
现金流动比率的计算方法：现金流动比率=经营现金流量/流动负债
这一指标反映了企业可供偿还流动负债的经营现金的多少，指标值越大，表明企业的短期偿债能力越强。
注：由于经营现金流量是经营现金流入量与经营现金流出量相减而得到的净流量，因此，该值就有可能为负数（在流入小于流出之时），由此而计算出的经营现金流量与本期到期的长期债务之比就可能为负数,但这并不影响我们所作出的该比值越大越好的结论
2.到期债务偿还比率
到期债务偿还比率的计算方法：到期债务偿还比率=经营活动现金流量（/本期债务利息+到期债务本金）
这一指标反映了企业到期债务本金及利息可由经营活动创造现金支付的程度。
3．经营现金流量与本期到期的长期债务之比
经营现金流量与本期到期的长期债务之比＝经营现金流量/本期到期的长期债务
从理论上讲，经营现金流量与本期到期的长期债务之比的值越高，说明企业资产的流动性越好，从而短期偿债能力越强。
以上指标如存货周转率、应收账款周转率等往往也作为企业营运能力指标，但作为信贷人员，在分析企业财务指标时应主要重视对企业偿债能力而非营运能力分析的特点，故将其放在短期偿债能力指标系列中一并阐述。
02未在财务报表中反映的影响短期偿债能力的因素
除了上述在报表中可直接反映的财务指标，信贷人员在分析过程中还应充分了解各种信息，注意那些在财务报表中没有反映出来的影响企业短期偿债能力的因素，才能作出正确的判断。
（一）增强短期偿债能力的因素，主要包括企业偿债能力的声誉较好、企业存有可动用的银行贷款指标、企业拥有可以很快变现的长期资产。
（二）降低短期偿债能力的因素，主要包括已贴现的商业票据、为他人提供的担保、其他未作记录的或有负债。
03对企业短期偿债能力的实例分析
1H公司概况简介
１.所处行业：电子
２.主营产品：彩色电视、录像机等
2对H公司短期偿债能力的分析
１.Ｈ公司短期偿债能力主要财务指标。
表1H公司2004—2006年主要短期偿债能力指标一览表
指标名称
2006
2005
2004
1、营运资金（万元）
337971.7
223695.7
88390.61
2、流动比
1.48
1.67
1.54
3、速动比
1.09
1.21
0.88
4、存货周转率
3.66
3.8
3.21
5、存货周转天数
99.71
95.94
113.55
6、应收账款周转率（不含应收票据）
59.81
42.07
41.19
7、应收账款周转率（含应收票据）
1.98
2.9
6.03
8、应收账款周天数（不含应收票据）（天）
6.1
8.68
8.86
9、应收账款周转天数（含应收票据）（天）
184.05
125.99
60.52
10、营业周期（天）（不含应收票据）
105.81
104.61
122.41
11、营业周期（天）（含应收票据）
283.76
221.93
174.06
２.Ｈ公司同业竞争对手短期偿债能力指标。
为了便于分析，我们选择了主营产品均为彩色电视机，规模较大、盈利水平较高，与Ｈ公司有一定竞争能力的四家公司作为对Ｈ公司进行行业比较分析的对象。
表2H公司同业竞争对手主要短期偿债能力指标一览表
指标
A公司
B公司
C公司
D公司
同业竞争对手平均
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
流动比率
1.44
1.22
0.98
0.93
1.62
2.19
1.31
1.1
1.36
1.18
速动比率
0.99
0.68
0.39
0.33
1.03
0.72
0.73
0.44
0.82
0.55
存货周转率
2.98
4.53
3.13
2.99
3.13
存货周转天数
122.28
80.65
116.45
121.98
116.5
应收账款周转率
（不含应收票据）
4.14
49.43
4.88
13.05
7.41
应收账款周转率
（含应收票据）
2.69
21.48
3.96
5.42
4.25
应收账款周转天数
（不含应收票据）
88.08
7.38
74.86
27.96
49.26
应收账款周转天数
（含应收票据）
135.94
16.99
92.26
67.39
85.91
营业周期
（不含应收票据）
210.36
88.03
191.31
149.94
165.76
营业周期
（含应收票据）
258.22
97.64
208.71
189.37
202.41
表32006年H公司及同业竞争对手流动资产结构同型分析表
项目名称
H公司
同业竞争对手平均
数额（万元）
占比
数额（万元）
占比
应收票据
688907.47
65.85%
40938.3
21.84%
应收账款净额
16236.62
1.55%
47496.74
25.33%
流动资产合计
1046107.6
100%
187491.2
100%
３.对Ｈ公司短期偿债能力的分析。
（１）从营运资金来看，200６年该公司的营运资金比上年有所增长，表明其规模总量上偿付短期债务的能力是逐年增长的（注意，这只是说明其偿付短期债务的总量能力）。但从营运资金环比增长速度比较表可以看出2006年该公司的营运资金增长速度远低于2005年,即该公司2006年的短期偿债能力比2005年有所下降，当然这需要通过观察流动比率、速动比率来作进一步的分析。
表4H公司营运资金环比增长速度比较表
2006年
2005年
营运资金比上年增长
51.09%
135.08%
（2）2006年,该公司的流动比率达到1.48，比2005年的1.67、2004年的1.54有所下降,说明其短期偿债能力确实有所减弱，但仍高于同业竞争对手平均水平(1.36)，说明其短期偿债能力相对于国内同业仍是十分出色的。
（3）该公司200６年的速动比率为1.09,接近于理论上的理想值,这一比率也比同业竞争对手平均水平要好。说明其速动资产的变现能力在国内同业中处于领先水平。但同时也应注意到，这一比率比200５年有较大幅度下降。
（4）事实上，该公司200６年流动比率与速动比率下降的主要原因在于其存货周转速度，特别是应收账款周转速度的下降上。200６年，该公司的存货周转天数比0５年增加了3.77天,而且其含应收票据的应收账款周转天数比05年增加了58.06天。这两项流动资产周转速度的下降直接导致了该企业短期偿债能力的下降。
（5）当然，从同业比较的角度来看，该公司的存货周转速度和不含应收票据的应收账款周转速度还是优于同业竞争对手平均水平的。这说明该公司的产品比较畅销，应收账款（不含应收票据）的回收率较高。
（6）值得注意的是，该公司含应收票据的应收账款周转速度要低于同业竞争对手的平均水平，原因在哪里呢？从表3对该公司及同业竞争对手200６年流动资产结构的同型分析表中可以看出，H公司流动资产结构与同业竞争对手的一个显著的不同点就是其应收票据的份额很大。由于应收票据的回款速度比一般的应收账款要慢，因此导致了其含应收票据的应收账款周转速度低于同业竞争对手平均水平。但这并不说明该公司的短期偿债能力要低于同业竞争对手，事实上，由于国内赊销的应收票据一般采取银行承兑汇票，其回款相对于一般的应收账款更有保证，这反而增强了其短期偿债能力。
（7）由以上分析可以得出以下结论：2006年H公司的各项短期偿债能力指标大多均优于同业竞争对手平均水平,说明其短期偿债能力较强。但由于其大量使用应收票据的赊销方式等原因，导致短期偿债能力从指标上低于2005年,需要引起分析者的关注。
企业偿债能力是股份公司在正常经营周期中，以其现有资产偿还债务的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。
1、反映短期偿债能力的指标有：
①营运资本，即流动资产超过流动负债的部分；
②流动比率，即流动资产与流动负债之比；
③速动比率，即变现能力较强的速动资产与流动负债之比；
④现金比率，即现金和可上市证券之和与流动负债之比。
2、反映长期偿债能力的指标有：
①资产负债率：资产负债率＝负债总额/资产总额×100%。一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。如果该指标过小则表明企业对财务杠杆利用不够；
②产权比率（所有者权益负债率）：产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100%；
③已获利息倍数（利息保障倍数）：反映获利能力对债务偿付的保证程度。其中：息税前利润总额＝利润总额＋利息支出＝净利润＋所得税＋利息支出。
短期偿债能力比率计算：
1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产=1-(1/流动比率)
流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率)
2.速动比率=速动资产/流动负债
短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。对债权人来说，企业要具有充分的偿还能力才能保证其债权的安全，按期取得利息，到期取回本金;对投资者来说，如果企业的短期偿债能力发生问题，就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金，
可以参考如下几个比率:
1.流动比率与速动比率
流动性比率是用来衡量企业短期偿债能力的比率。主要分析企业流动资产（包含现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等）和流动负债（包含短期借款、应付账款、应付票据等）。常用流动比率和速冻比率来衡量企业流动性状况，其中：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
一般情况下，流动利率和速动比率值越大，说明企业的偿债能力越好，流动性越好，其中，流动比率大于1，说明企业可以运用流动资产变现来偿还短期债务。与流动比率相比，速动比率扣除了存货，其对企业短期偿债能力具有更直观的反映，一般认为速动比率大于2时，企业才能维持较好的短期偿债能力。然而，流动性比率并非越高越好，过高反而说明企业的闲置资产过多。
2.营运资本
营运资本=流动资产-流动负债
3.现金流量比率
现金流量比率看得是企业持有的现金能否偿还短期负债
现金流量比率=货币资金/流动负债
好了，关于短期偿债能力分析和短期偿债能力的问题到这里结束啦，希望可以解决您的问题哈！
